华为5G+AR峰会即将召开，消费电子将大迸发？

端午节后收盘首日，A股三大股指纷纷回调，创业板指、沪指跌幅一度扩展至1%，科创50指数逆势上扬。盘中板块轮动现象分明，5G、AR、LED概念接力活跃，使得科技股全体表现持续。
截至收盘，沪指下跌0.92%，收报3556.56点；深证成指下跌0.86%，收报14673.34点；创业板指下跌1.10%，收报3262.19点。两市成交额打破一万亿元，北向资金昔日净卖出51.54亿元。
明天市场盘中跳水，使得观望心情加重，其实，当前全球都在等待政策的拐点，尤其是美联储货币紧缩的信号，令市场的担忧，这或许是导致很多资金处于观望态势次要缘由之一。
但是，国内经济复苏基础仍较为薄弱，一定程度缓解市场对于货币政策收紧的预期，二季度货币政策为经济恢复留出窗口期，资金面持续稳中偏松，短端和长端利率都有下行，活动性边际改善，同时，北上资金全体也是保持净流入形状。
全体看，多方面要素叠加，支撑市场向好的本质不变。市场板块切换不断，结构机会犹存，当前除了关注景气赛道行业的长期机会，还是注重把握结构性机会，尤其是6月下旬末尾的中报行情，低估+业绩预增的行业值得重点关注，此前延续调整但行业景气度比较好的部分科技板块，也是比较好的低吸对象。
AR、LED等接力登场
明天科技股再度发力，虽然鸿蒙概念有所分化，但虚拟理想、LED、5G、国产芯片等科技板块纷纷发力下跌。尤其是LED以及MiNiLED这个方向，概念股表现突出，呈现普涨行情。
据近日发布的《2021中国夜间经济最新发展报告》显示，截至2020年年底，中国夜间经济规模打破30万亿元，同比增长5.0%，估计2021年将增至36万亿元。发展夜间经济离不开照明，LED照明、LED显示屏是夜间经济的重要元素。除此之外，欧洲杯、冬奥会等大型赛事的举行也将刺激LED需求增长。目前板块全体估值较低，有望持续受益于LED行业回暖及MiniLED放量。
除此之外，可以看到，明天的市场中鸿蒙概念有所分化，后期龙头润和软件下跌，但科蓝软件接力下跌，盘中一度涨停，舵主觉得华为鸿蒙的市场炒作不会就此结束，这是一个大旗，后续能够会分散到细分范畴，如华为汽车、工业互联网、智慧城市、5G、消费电子等。
从明天市场表现看，虚拟理想、5G概念股就表现不俗，佳创视讯、水晶光电、福晶科技等涨停，蓝特光学涨逾10%，其他AR个股也纷纷跟涨。此外，大富科技、国民技术等5G股纷纷涨停，板块全体表现也不错。
音讯面，华为将于6月17日举行5G+AR全球线上+线下峰会，结合全球运营商、管制机构、合作伙伴、媒体、分析师等，共促5G+AR生态繁荣。因此这对AR以及5G板块将是短期刺激。
不过在舵主看来，5G+AR有望引爆新一轮消费电子需求，长期机会分明，热度能够将比肩“鸿蒙”。首先，市场空间宏大，根据研讨机构数据显示，到2024年AR产品的市场规模将会达到1650亿美元，并以80%增幅的高速增长。
此外，5G时代下，有利提升体验。5G技术可以经过云端计算，在边缘云上做大量的处理，用高CPU/GPU做这种处理不会过多地耗费功耗，经过5G的疾速衔接可以迅速的传到本地，将有力支撑用户VR/AR产品体验的提升。这也将带来宏大价值，庞大的市场放量在即。
还有就是前几天国家发改委、国家动力局、地方网信办、工信部日前印发《动力范畴5G运用实施方案》。方案明白，将来3-5年，围绕智能电厂、智能电网、智能煤矿、智能油气、综合动力、智能制造与建造等方面拓展一批5G典型运用场景，建设一批5G行业专网或虚拟专网，探求构成一批可复制、易推行的有竞争力的商业形式。
5G具有高速率、低时延、大衔接等特征，是支撑动力转型的重要战略资源和新型基础设备。5G与动力范畴各行业深度交融，将有效带动动力消费和消费形式创新，为动力革命注入弱小动力。伴随从5G建设迈向运用，5G运用将迈入黄金时期。
综上，科技股蓄势发力，板块切换带来的结构性机会不容错过。长期来看，在业绩、估值和政策三重共振下，科技股有望迎来中长期投资机会。2021年各行业“十四五”规划将陆续出台，其中科技范畴中长期规划有望率先出台，可长期关注集成电路、半导体、工业互联网、5G、人工智能等科技范畴投资机会。舵主建议多多关注5GETF(515050) 、人工智能AI ETF(515070)等科技ETF，这些产品成分股覆盖5G、AI等细分范畴龙头，无论是竞争力还是长大空间都很有优势，值得长期跟踪。

“缺芯”危机下

芯片板块全体崛起

自去年以来，“缺芯”成为抢手话题，市场甚至出现了芯片只问交期、不管价格的状况。高盛最新研讨报告指出，全球多达169个行业在一定程度上，遭到芯片短缺的打击，包括钢铁产品、混凝土消费、空调制造、啤酒酿造、肥皂消费等众多行业。
市场“缺芯”持续，而在A股市场上，芯片股近期末尾持续反弹，尤其是最近一个月的工夫里，芯片相关板块下跌。数据显示，国证芯片指数自5月10日低点以来，累计下跌高达16.84%，大幅跑赢市场主流指数。

来源：wind

国际半导体产业协会(SEMI)相关担任人表示，对于不断增长的市场需求，估计集成电路超级周期开启，往年全球集成电路将会有15%至20%的增长，市场规模打破5000亿美元，产业明年将依然保持不错的增长。在弱小需求带动下，除了晶圆制造，全球半导体封装测试和设备产业都将迎来非常疾速的增长，其中半导体设备往年大概有15%至25%的增长，封装测试长大率则能够达到25%。
也就是说，芯片产业链长期投资机会可期，经过芯片ETF(159995)来规划行业机会是不错之选，因其成份股覆盖从芯片设计、封测、制造，再到下游运用的各个环节的优质上市公司，都是各细分范畴龙头，长大性突出，竞争力大。
另外，提示投资者，假如没有股票账户，可以定投其联接基金芯片ETF联接A(008887)、芯片ETF联接C (008888)。

（市场有风险 投资需慎重）

ETF风险提示：风险提示：1.本文所提及基金为股票基金，次要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，属于中风险（R3）种类。详细风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金次要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数报答与股票市场平均报答偏离、标的指数波动、基金投资组合报答与标的指数报答偏离等次要风险。3.投资者在投资本基金之前，请细心阅读本基金的《基金合同》、《招募阐明书》和《产品材料概要》等基金法律文件，充分看法本基金的风险收益特征和产品特性，仔细思索本基金存在的各项风险要素，并根据本身的投资目的、投资期限、投资阅历、资产状况等要素充分思索本身的风险承受才能，在了解产品状况及销售适当性意见的基础上，感性判别并慎重做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人承诺以诚实信誉、勤勉尽责的准绳管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。5.基金管理人提示投资者基金投资的“买者自傲”准绳，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市买卖价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行担任。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出本质性判别或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.本材料不作为任何法律文件，材料中的一切信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就材料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何状况下，本公司不对任何人因运用本材料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作工夫较短，不能反映股市发展的一切阶段。市场有风险，投资需慎重。

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