张炜
ChatGPT热炒使得A股市场相关板块被热炒，有的概念股短线股价翻倍。相关专家及市场人士在接受中国经济时报采访时表示，云计算、AI芯片及大数据等行业受到政策支持，未来有较大发展空间，有机会让资本市场投资者分享科技发展的成果。
AI芯片迎来高速发展期
“有人把数字经济分为三层：核心层+狭义层+广义层，其中，核心层主要是硬件制造、软件和IT咨询、信息服务和通信技术，数据、云计算和芯片就属于核心层。”上海国家会计学院数字金融研究中心主任马长峰在接受本报采访时称，对于这些技术，第一，国家很重视，政策方面长期利好，这对发展数字经济从而转变为创新驱动发展模式至关重要。第二，相关技术应用在某些方面真正达到国际领先，但不可能是全部。第三，在材料、工艺、工业软件等方面的创新水平还有很大空间。第四，必须更加重视源头创新。目前国内更多是在别人基础上改进的改良型创新，缺少从无到有的突破性、颠覆性创新。
ChatGPT问世是一个典型例子。美国OpenAI已取得突破性进展，国内的BAT接着宣布跟进。“这说明我们还在追赶，远远还没到领先。”马长峰说。
巨丰投顾高级投资顾问谢后勤在接受本报采访时表示，随着社会信息化和智能化的不断发展，全球已逐步进入到数字经济时代，云计算作为大数据和人工智能的关键枢纽，对于全球的信息革命都起到至关重要的作用，未来10年都会保持较高的景气度上行趋势，二级市场上亦是如此。
“如果说云计算是链接数字和人工智能的枢纽，那么，数据就是数字经济下的核心基础了。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是数字经济的基石，人工智能、大数据、云计算、元宇宙、物联网等都需要数据中心提供算力及存储。”谢后勤说。
复旦大学证券研究所副所长王尧基在接受本报采访时表示，从发展态势来看，我国云计算行业已进入新的发展阶段，市场格局、客户结构等出现明显变化，虽然保持较快增长，但市场增长总体趋于平缓，正逐渐由原来的高速增长期步入稳步发展期。由于大数据正在成为重组全社会要素资源、重塑经济结构及改变竞争格局的重要力量，我国大数据行业正处于快速增长过程中。随着云计算、消费电子、无人驾驶、智能手机等下游产业的升级加快，我国AI芯片产业正在迎来高速发展期。
王尧基认为，我国云计算行业已发展到比较成熟的“下半场”，AI芯片行业还在高速发展的初级阶段，大数据行业增长态势介于云计算与AI芯片行业之间。而在AI芯片行业，预计未来景嘉微、寒武纪等龙头企业增长最快。
ChatGPT热带动市场需求
“数据是AI大模型的‘燃料’，是AI技术实践的基石。”某券商分析师在接受本报采访时说，庞大的数据量是ChatGPT取得出色效果的原因之一。
根据国际数据公司（IDC）数据，中国人工智能市场规模预计2025年有望达到184.3亿美元，年复合增长率达24.4%。AI产业对训练数据服务的需求持续产生、规模继续扩大。人工智能技术要求算法模型根据潜在的应用场景变化而持续更新，因此，算法模型所使用的训练数据亦需要定期更新。具体而言，约三分之一的算法模型每月至少更新一次，约四分之一的算法模型每日至少更新一次，算法模型持续更新的特点将进一步拓展各领域训练数据的需求空间。
作为科创板公司，海天瑞声通过设计数据集结构、组织数据采集、对取得的原料数据进行加工，最终形成可供AI算法模型训练使用的专业数据集，阿里巴巴、腾讯、百度、科大讯飞、海康威视、微软等均为其客户。在本轮ChatGPT概念行情中飙涨，海天瑞声1月30日至2月15日累计大涨逾250%。
此次，ChatGPT热有望进一步带动AI服务器的采购需求。国内的相关AI服务器厂商主要有浪潮信息、中科曙光等。
随着人工智能市场需求潜力逐步释放，通用型人工智能芯片未来将成为该市场的主流产品。根据市场调研公司Tractica的研究报告，人工智能芯片的市场规模将由2018年的51亿美元增长到2025年的726亿美元，年均复合增长率将达到46.14%。
我国AI芯片需求将持续上涨。国信证券研报指出，AI芯片的出现让大规模的数据效率大大提升，极大促进了人工智能行业的发展。GPU、NPU、FPGA和各种各样的AIPU专用芯片，面向复杂的并行计算场景。目前，寒武纪、商汤、海光信息、浪潮信息、中科曙光、景嘉微、立昂技术、中国长城等国内厂商均具备算力基础。
王尧基提醒，ChatGPT热带来了A股市场相关概念股炒作，但其中存在良莠不分的现象。有的公司人工智能业务的“含金量”不高，有的公司大股东与高管更是趁机在股价高点减持。AI领域对专业知识要求较高，迭代较快，普通投资者往往缺乏专业知识，更要保持理性，不要盲目跟风。 |
