过去40年的金融体系对支持经济增长、支持波动是有效的。
要继续加强对实体经济的支持，防备系统性金融风险。
随着经济增长形式的改变，我们的金融体系也要改变。
金融体系建设到了一个非常关键的时辰。加快构建与“双循环”相顺应的古代金融体系，成为我国当前金融改革和发展的重中之重。
将来五年、十五年金融改革的次要工作大概是三个方面：业务创新、市场化改革、完善监管的框架。
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金句频出，干货满满！5月26日，在“后疫情时代金融赋能实体经济”第二届深圳金融峰会上，北京大学国家发展研讨院副院长、北京大学数字金融研讨中心主任黄益平教授，围绕“构建古代金融体系支持新发展格局”带来了精彩的演讲。
北京大学国家发展研讨院副院长、北京大学数字金融研讨中心主任黄益平教授
过去40年的金融体系对支持经济增长、支持波动是有效的
过去40年的金融改革改了40年，明天的金融体系是什么样子的？黄益平概括为三个特点：第一个特点，规模比较大；第二个特点，管制比较多；第三个特点，监管还比较弱。
黄益平以为，中国经济和金融的表现应该是相当不错的，无论看平均GDP增长率还是看40年基本保持了相对波动的金融体系，效果是不错的。为什么会这样？“我们做了很多的研讨，简单一句话是市场是有效的，这是很强的假设。假如市场是完美的，政府干涉一定会降低效率，是不好的。但假如市场机制本身并不完备，监管体系不够健全，这个时分保留过度的干涉，最终对经济也许是利大于弊。”
“任何经济政策都有正反两方面的效应。”黄益平表示，实践上看一个政策好还是不好，并非是一个简单的理想化或实际化的判别，实践上要把它放在实践经济中看，是好处多还是坏处多。我国的这一套金融体系看上去不是很完美，但过去40年支持增长、支持波动是非常有效的。
黄益平表示，客观来说，我们过去几十年维持金融波动，次要靠的是两个法宝：第一个法宝，持续的高增长；第二个法宝，政府兜底。
要继续加强对实体经济的支持，防备系统性金融风险
但是，我们也需求看到如今的成绩：持续片面性担保变得越来越不可行，成绩变得越来越多，不能够对一切的成绩兜底，同时，我们的增长速度也在下降，这就对监管提出了新的要求。
“我觉得我了解这两个方面的成绩恰恰也是如今讲的要构建古代金融体系要处理的成绩，当然是为了支持“双循环”、经济发展新格局，但是实真实在的工作其实是两个：第一个工作，加强对实体经济的支持，第二个工作，防备系统性的金融风险。”黄益平指出。
在黄益平看来，把这两个工作做好，金融体系就可以持续有效支持经济的持续增长。“将来五年、十五年金融改革的次要工作大概是三个方面：第一个方面，业务创新；第二个方面，市场化改革；第三个方面，监管框架的完善。”
数字贷款支持中小企业的四大创新业务形式
从中小微企业融资难外面大家都知道传统银行对于中小微企业融资有困难，简单说是两条：获客难和风控难。获客难，次要是指怎样找到那些中小微企业？由于数量很大、规模很小、而且地理分布上很分散。风控难是指怎样做信誉风险评价，由于对银行来说，各个银行能不能做中小微企业贷款的考验不是能不能把钱发出去，而是把钱发出来。所以要做信誉风险评价。
黄益平称，十三五时期的普惠金融发展获得了打破性的停顿。有一个非常有意思的观察，最大的停顿发生在数字金融范畴，但当时在制定十三五普惠金融发展规划的时分，数字金融并不是其中的一个重要内容。数字金融的最大打破就是只需有一个智能手机，站在中国的任何地方，只需有移动信号，就可以享遭到普惠金融的服务。“比如说支付服务、信贷服务、投资服务、保险服务，这个是革命性的变化。”
在演讲过程中，黄益平分享了四个数字贷款的创新业务形式支持中小微企业，分别是P2P、大科技信贷、数字供应链金融和银行数字化转型。
以大科技信贷为例，一方面可以协助获客，比如微信支付可以获取十亿用户；另一方面，可以监测还款才能和还款志愿，还可以应用大数据停止信誉风险评价，预测违约率。
再以数字供应链金融为例，就是用数字技术、区块链技术来验证来确认有价的货物和真实的买卖，实践上就是应用数字技术直接嵌入到供应链里去控货、验真、做大数据风控。与过去的数字贷款相比，数字供应链金融有多个好处：第一，它是实真实在的看到了买卖和货物，对风险的控制有能够比大数据风控愈加直接甚至牢靠；第二，它直接支持中小微企业实体经济；第三个 假如风控做好了，融资规模可以大幅度提高的。
再以银行数字化转型为例，银行也在做数字贷款，数字化转型。但是做的程度不太一样，有的是很成功，有的不太成功。黄益平以为，数字金融的发展将从过去的传统的科技公司转向更多的传统的金融机构。
随着经济增长形式的改变，我们的金融体系也要改变
那么，为什么中国的中小微企业的融资明天变的很重要呢？在黄益平看来，一个最重要的缘由就是中国的经济结构改变了，我们过去中小微企业、民营企业在整个经济当中的比重相对比较小的，但是明天，民营企业无论是经济增长在创新在城镇失业当中曾经无足轻重。以创新为例，如今增长形式变成了创新驱动型，民营企业占到企业创新的70%，外资企业占到25%，国有企业占到5%。将来创新成为中国次要的推进力气，假如不能很好地为民营企业、为中小微企业提供融资服务，创新没是有希望的，经济可持续增长会变得很困难。
“随着经济增长形式的改变，金融体系也要跟着改变。”黄益平表示，我们过去几十年的金融改革建立的金融体系应该说还是比较有效的，但是到明天的确出现了一些成绩，这些成绩需求逐渐改变。详细要处理的成绩：第一，支持力度要加强。第二，我们的金融波动要进一步改善。
【记者】王春艳
【摄影】鲁力 朱洪波
【作者】 王春艳；鲁力；朱洪波
【来源】 北方报业传媒集团北方+客户端
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