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之前马教师由于在外滩金融峰会上对着台下一众金融机构大佬痛陈了国内银行和金融机构，说了一些不该说的话，比如说了：如今中国的银行还是当铺思想，害了很多企业家，好的创新不怕监管，但是怕昨天的方式去监管等，从而引来了一些费事，大家知道的。
而明天猛兽财经就向大家引见一家我们非常看好的一家在美国应用人工智能技术为银行提供贷款服务的公司-Upstart。
在本文中我们将会从Upstart的公司引见、业务形式、产品优势、与其他贷款平台的差异、为什么银行情愿与Upstart合作、美国贷款行业机遇、财务数据等方面全方位的研讨与分析一下这家公司。以下：
公司引见
Upstart 是一个以人工智能驱动的贷款平台，经过掌握的技术和数十亿个用户数据，然后与银行合作，用AI技术来为银河和用户提供贷款撮合服务。这样可以使消费者更轻松的获得贷款，同时自动化的降低其银行合作伙伴的贷款风险和成本，而且它本人不用承担任何信誉风险。
Upstart 次要向那些年轻的借款人、移民、以及被银行回绝的人或着能够没有良好信誉记录的人提供贷款服务。
Upstart 由首席执行官 Dave Girouard（建立 Google 企业业务的人）、Paul Gu（产品和数据迷信主管）以及俄罗斯移民 Anna Counselman（她离开美国时就是由于贷款遇到了困难）在2013年12月创立，总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥，并于2020年12月16日在纳斯达克上市。
业务形式
Upstart 次要面向个人消费者和企业提供服务。
支出次要来自三方面：
1、每次引荐借款人成功，可向银行合作伙伴收取贷款本金金额的3％-4％的引荐费。
2、银行合作伙伴每次运用upstart的平台发起贷款时，都要支付平台费用，金额约为贷款本金的2％。对于贷款婚配服务，公司不向平台上的借款人收取任何费用。
3、客户偿还贷款时，平台向银行收取服务费。
接上去我们分别研讨一下这两种业务形式。首先是面向消费者的业务。
在面向消费者业务方面，Upstart平台汇集了数十亿的消费者贷款需求数据，如信誉卡或汽车贷款等，然后经过人工智能技术自动化的与银行合作伙伴衔接起来(目前约有15家银行合作伙伴)。
经过人工智能自动化婚配，相对于传统贷款机构消费者可以有更高的审批率、更低的利率、更快的速度以及全数字化的体验。对银行来说可以获得更多新客户、更低的欺诈和损失率，以及整个贷款流程自动化程度的提高。
在传统的贷款机构贷款时，贷款模型经过评价会将贷款放给有力偿还的人，既损伤了消费者也损伤了银行；回绝给有偿还才能的人放贷，损伤了借款人也损伤了银行；那些准时还款的人支付了太高的利息，由于歪曲的信贷模型，相当于违约者补贴了违约者。
而Upstart的贷款模型可以将贷款更频繁的提供给更好的借款人，这样一来一切人的利率都很低，由于这些更好的借款人不需求补贴基于蹩脚数据产生的不良贷款。相反，贷款通常不会发放给蹩脚的借款人，这进一步降低了一切客户的借款利率，由于对那些违约的人提供补贴的必要性降低了。
信贷是全球经济的基石，获得负担得起的信贷对于释放向上的活动性和机会至关重要。消费者的消费形式曾经改变，但贷款模型曾经几十年没有改变了。传统的贷款机构(比如银行)照旧运用基于FICO的信誉评分模型来决议谁可以获得贷款以及利率是多少。（FICO的信誉评分模型于1989年发明，至今仍是信誉决策过程的标准。虽然FICO不是贷款决策的独一要素，但大多数银行运用这一简单的、基于规则的系统，只思索有限数量的变量。
这些评分模型虽然简单直观，但其量化风险的才能还是有限的。传统信贷系统并不能完全正确辨认和量化风险，这样一来就会导致有数百万信誉良好的个人被扫除在信贷系统之外，还有数百万人被迫支付太多利息来贷款。
有五分之四的美国人从来没有拖欠过贷款。但是，只要不到50%的人可以获得优质贷款。因此，有了更好的贷款模型，贷款机构就无机会同意几乎两倍于借款人的贷款，而违约率也会更低。但是，为了完成这一壮举，贷款机构需求重新设计贷款模型。而Upstart的平台正好可以为贷款机构做这样的事。
Upstart的企业业务
与Twilio的技术可以嵌入到优步(Uber)的运用程序方便乘客和司机沟通一样，传统银行也可以将Upstart的技术运用到本人的银行运用程序中，从而获得人工智能贷款才能。
经过向银行合作伙伴提供其专有的基于人工智能技术平台，Upstart可以协助银行以更高的同意率、更低的损失率和高度的自动化来发起贷款。
为此，Upstart的产品使银行可以更好的量化贷款风险，从而使银行减少更多的坏账。随着Upstart技术的不断改进，以及更多的银行采用了它的平台，消费者将进一步受益于获得负担得起的贷款。
Upstart的两个业务板块
总之，Upstart的银行合作伙伴可以运用其消费者贷款平台作为白标签处理方案，或者在现有的数字处理方案中运用Upstart的信贷决策API。
产品优势
Upstart给银行运用的人工智能贷款平台与Shopify相似，Shopify在电子商务服务范畴可以为中小企业和个人提供一站式电子商务服务。
而Upstart也可以为众多传统银行提供人工智能贷款服务。在疾速发展的金融科技范畴，随着SoFi (ipi)和Square（SQ）等公司的崛起，以及传统银行继续忽视市场服务不足的范畴，Upstart的作用愈加分明。
相似Twilio 的银行信贷决策API
Upstart的人工智能信贷决策API可以使银行可以很容易的在现有的数字基础设备和信贷决策过程中更好的量化风险。
目前，Upstart的信贷决策API支持个人贷款、汽车贷款和先生贷款等各种贷款。最近，Oriental Bank(波多黎各最大的银行之一)就运用了Upstart的汽车贷款信贷决策API。
Upstart的消费者和企业业务相似于Square
Square之所以可以获得如此宏大的成功，是由于它曾经开发出了两个疾速增长的业务范畴:消费者业务和企业业务。
虽然Upstart的增长由于疫情而放缓，但在疫情之前，它在以80%-100%的速度增长，这在很大程度上是由于它的双重业务。
这两个范畴为Upstart创造了宏大的增长空间，随着其人工智能平台变得愈加智能和牢靠，Upstart可以服务更大的机构和更多的基于贷款的金融产品，并成为基于人工智能的美国银行系统的重要组成部分。
Upstart与其他贷款机构有什么不同?
金融科技在全世界都是一个竞争极其激烈的范畴，数以万计的资金充足、知晓科技的公司正在重新定义金融服务的将来。以下是全球金融科技贷款市场的状况，大家可以了解一下。
Upstart和SoFi (IPOE)、Upgrade和Avant等知名公司一同被列为个人贷款类别。因此，并不只是只要Upstart可以在贷款中提供人工智能技术。
假如每一家金融科技公司都可以为银行在贷款服务中提供人工智能技术，那么Upstart如何锋芒毕露的呢?首先，Upstart作为银行合作伙伴的战略定位使其异乎寻常。由于有很多金融科技公司(如SoFi)本身就希望成为将来的银行，但Upstart并不想成为银行，Upstart并不与银行竞争，而是与银行合作，协助银行提高贷款效率，发展更多客户、减少坏账。
虽然有些大银行能够会本人开发一个人工智能贷款平台。但是，大银行毕竟是多数，还是有成千上万的没有技术才能的银行需求一个牢靠和弱小的技术伙伴。而Upstart的目的就是与他们合作，而不是与他们竞争。目前，Upstart的平台上有10家左右的银行客户，但仅在美国就有超过5200家FDIC同意的贷款机构(银行和非银行机构)。
银行为什么情愿与Upstart合作
很多竞争对手都可以为银行提供像Upstart这样的服务，那么为什么银行偏偏情愿和Upstart合作呢？猛兽财经以为有以下几点缘由：
1.Upstart成熟的人工智能模型
Upstart的人工智能模型包含了1600多个变量，应用机器学习算法对超过620000个真实世界的贷款数据和超过900万个Upstart的银行合作伙伴网络中的还款事情停止训练。与传统的银行形式相比，Upstart的人工智能模型可以使银行在相反的审批率下减少多达75%的违约，在相反的损失率下可以减少近3倍的坏账。
2、Upstart的合作网络越来越完善
随着越来越多的银行加入Upstart平台，Upstart处理的贷款数量也在添加，它的人工智能模型也将经过机器学习变得更好。银行由于有了更好的人工智能贷款技术，也情愿加入Upstart平台，而消费者也由于受益于Upstart更好的人工智能贷款技术，也会涌向Upstart，这样一来就会有更多的消费者和银行会加入Upstart。
3.Upstart协助银行改善客户体验
Upstart近70%的贷款是全自动的，也就是说在贷款过程中，全程没有人的参与，而且这个数字还在在继续增长，实际上可以达到99%以上。弱小的人工智能模型和自动化技术能使银行在一天内就完成整个贷款流程，违约率也可以降低。Upstart称，99%的央求人在接受贷款后的一个工作日内就能拿到钱。此外，消费者经过Upstart人工智能模型贷款的年利率也比传统贷款形式低16%。
贷款范畴的一切利益相关者:消费者和银行，都由于Upstart的技术而受益，而Upstart本身的技术也在不断改进。人工智能贷款已被证明是安全且经济有益的。因此，它很能够在将来几年内成为行业标准。因此，猛兽财经估计Upstart在将来将获得更多的银行合作伙伴合同。
美国贷款行业机遇
到2030年，人工智能有能够为当前的全球经济产出添加13万亿美元，比目前的产出添加16%。人工智能技术对于贷款行业来说是一个很好的落地运用。由于贷款行业每天需求对数亿次的贷款需求做出复杂的决策。而经过运用人工智能技术，就可以提高贷款模型的预测才能和信贷决策的准确性。思索到与贷款相关的成本和风险，对银行和消费者来说，人工智能带来的经济效益都是宏大的，这使得克制技术和监管妨碍所投入的严重投资是值得的。
在Upstart抢先同行9年的状况下，其人工智能贷款平台曾经为推进美国信贷市场疾速增长做好了预备。到目前为止，Upstart不断专注于无担保个人贷款市场（这是消费信贷增长最快的范畴之一）。从2019年4月到2020年3月，美国无担保个人贷款发放额为1180亿美元，同比增长了8%。在此时期，Upstart曾经促成了35亿美元的无担保个人贷款(约占个人贷款市场的3%)。
除了无担保的个人贷款，Upstart还可以经过运用其人工智能模型和技术，在汽车、信誉卡和抵押贷款中抢占市场份额。从2019年4月到2020年3月，美国共有6250亿美元的汽车贷款、3630亿美元的信誉卡贷款和2.5万亿美元的抵押贷款。2020年6月，Upstart平台添加了汽车贷款，2020年9月，消费者经过Upstart平台发起了第一笔汽车贷款。随着工夫的推移，Upstart的管理层置信，他们可以在先生贷款、销售点贷款和房产贷款方面抢占市场份额。
由此可见，Upstart将来的增长空间还非常大。
Upstart的财务数据
2020年，Upstart的支出同比增长了44%。但是，由于疫情的影响，Upstart的业务在第二季度遭到了严重影响。第一季度，公司的支出也同比增长了80%，第三季度支出更是大幅反弹。
而且在2020年第4季度表现更微弱，比第一季度增长了40%左右。虽然在2020年大部分工夫里，其他提供贷款服务的公司都在中止增长或着下降，但Upstart全年的增长率却达到了40%。
在买卖量方面，截至2020年9月，在Upstart平台上或经过Upstart平台买卖的贷款数量曾经超过了8万笔。在过去几年中，Upstart的转化率也不断在呈上升趋向，这是一个非常积极的迹象。此外，Upstart近70%的贷款是全自动的(无需人工干涉)。
在2020年第三季度，Upstart完成了53.7%的贡献利润率(提高了约2100个基点)。根据关键运营目的数据，Upstart第三季度每笔贷款的平均支出为775美元。
而且Upstart在过去四个季度中有三个季度完成了净利润。因此，该公司曾经接近盈利。此外，Upstart在IPO后拥有6亿多美元的净现金。这些现金可以用来经过收买进一步加速增长，比如该公司最近对Prodigy的收买，后者相当于是汽车经销商范畴的Shopify。
Upstart的自在现金流也不断都是正的，年化增长率为80-100%，所以这样的收买就像是在曾经熊熊熄灭的大火上再加把燃料。
所以，展望将来，我们以为Upstart的支出一定会加速增长。
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